시장에 참여하게 된 사연들은 다양하겠지만, 우리의 일상생활과 같은 방식으로 시장을 대하면 실패한다.
시장에서의 성공과 실패는 오로지 자신의 생각과 느낌에 좌우된다.
수익과 위험, 공포와 탐욕, 트레이딩이 주는 흥분감을 어떻게 통제하느냐가 중요하다.
자신이 수익을 내고 있을 때 즐거워하고, 손해를 보고 있을 때 침울해 한다면 그는 자산을 늘려갈 수 없다.
왜냐하면, 그는 자신의 감정에 지배를 받기 때문이다. 시장에서 성공하려면 자기 자신을 이해해야 하고, 냉정하게 행동해야 한다.
- Like an Ocean
시장은 드넓은 바다와 같다.
주식값이 오를 때 즐겁고, 떨어질 때 괴로운 느낌들은 시장과는 전혀 관련이 없다.
그러한 감정들은 오로지 자신의 내부에만 존재한다. 시장은 당신의 존재를 알지 못하며, 당신은 시장에 어떠한 영향을 미칠 수 없다. 단지, 자신의 행동만을 통제할 수 있을 뿐이다.
시장이란 드넓은 바다는 당신의 재산에 대해 관심이 없지만, 당신에게 해를 입히려고도 하지 않는다. 뱃사람들은 바다를 통제할 수는 없지만, 자신을 통제할 수는 있다. 그는 현재의 조류와 날씨를 연구하고, 안전하게 항해할 수 있는 기술과 경험을 배운다. 그는 언제 항해를 하고, 언제 항구에 정박하고 있어야 하는 지를 안다. 성공적인 뱃사람은 자신의 지성을 사용한다.
당신의 시장에 대한 접근이 이성적이면 이성적일수록 당신은 원하는 것에 더 가까이 다가갈 수 있다. 당신이 감정적으로 행동하면, 드 넓은 바다가 보여주는 진실에 주목할 수 없다.
시장에서 수익을 낸 초보자는 큰 위험을 떠안고, 한번에 자신의 계좌를 날려버린다. 반면에 시장에서 여러 번 손실을 입은 초보자는 사기가 꺽여서, 자신의 시스템에서 강력한 매수 신호를 보여주어도 매수하지 못한다. 만일 당신이 트레이딩을 할 때 감정적으로 들뜨거나 겁을 먹고 있다면, 당신이 가진 지성을 제대로 활용할 수 없다. 즐거움에 들떠있으면 이성을 잃고 트레이딩을 하게 되거나, 두려움에 사로잡혀 있으면, 이익을 낼 수 있는 거래 기회를 놓치게 된다.
프로페셔날한 트레이더들은 자신의 머리를 사용하고, 차분한 상태에서 매매를 한다. 아마추어들만이 자신들의 매매에 흥분하고, 침울해 진다.
- Emotional Trading
트레이딩은 자극적인 경험이고, 중독될 수 있다. 시장에서 감정적인 결정은 죽음을 부르는 치명적인 일이다.
카지노는 술 취한 고객들을 좋아한다. 그들은 무료로 술을 제공하는데, 술 취한 사람들이 더 감정적이고, 더 도박을 하게 된다는 것을 알기 때문이다. 카지노는 지성을 갖고 카드를 계산하는 고객들을 싫어한다. “월스트리트”는 카지노에 비해 술은 없지만, 최소한 당신이 트레이딩을 잘 한다고 해서 쫓아내지는 않는다.
- In Charge of Your Life
원숭이는 삐져 나온 나무 뿌리에 자기 발을 다쳤을 때, 화가 나서 나무 조각을 걷어찬다. 당신은 그러한 원숭이 모습을 보고 웃겠지만, 그러한 원숭이처럼 행동하는 자신 자신에 대해서도 웃을 수 있을까?
매수한 상태에서 가격이 하락하면, 당신은 손해보고 있는 거래에 물타기를 하거나 매도로 바꾸거나 등등 이성적이기보다는 감정적인 행동을 한다. 분노, 두려움, 의기양양한 마음에서 하는 행동들은 성공할 수 있는 기회를 앗아갈 것이다.
마크 더글라스는 “자기 규율을 갖춘 투자자”라는 책에서 이렇게 썼다. 시장은 시작도, 중간도, 끝도 없다. 단지 자신의 마음에 생겨나는 무언가가 있을 뿐이다. 완벽하고 자유롭게 자기 표현을 할 수 있는 환경에서 자라 온 사람은 거의 없다. 독립적으로 행동한다는 것이 우리에게는 자연스럽지 못하다. 하지만, 시장에서 성공하는 유일한 길은 “독립적으로 행동”하는 데서 나온다.(Acting Independently)
만일 시장의 움직임이 분명치 않으면, 자신의 시장행동이 분명치 않고, 관리가 안되기 때문이다. 계속적으로 시장에서 수익을 내려면 “트레이딩을 정신적으로 자기 규율을 확립하는 관점”에서 접근해야 한다.
여기 몇가지 규칙들이 있고, 내가 아마츄어였을 때 많은 도움이 되었다. 여러분들도 자신에게 맞는 규칙으로 만들 수 있을 것이다.
1. 당신이 시장에서 거래하고 싶은 기간을 가능하면 길게 가져가라.
지금부터 앞으로 한 20년간은 투자를 하겠다는 식의 결정.
2. 당신이 할 수 있는 한 많이 배워라.
전문가로부터 배울 것을 배우고, 적절한 수준에서 회의적인 태도를 지녀라. 질문하고, 전문가의 말을 액면 그대로 받아들이지 마라.
3. 탐욕에 빠지지 말고, 급하게 매매를 하지 마라.
시장은 항상 그 자리에 있으며, 더 좋은 기회를 얻을 수 있다.
4. 시장을 분석할 수 있는 있는 방법론을 개발하라.
5. 자금을 계획적으로 관리할 수 있는 방법을 배워라.
당신의 첫번째 목표는 오랜 기간 시장에서 생존하는 것이다.
두번째 목표는 꾸준히 자신의 자산을 늘려가는 것이다.
세번째 목표는 높은 수익을 올리는 것이다.
대부분의 투자자들이 세번째 목표에만 관심을 가지고 있고, 첫번째, 두번째 목표가 있다는 것도 모른다.
6. 자신이 어떠한 트레이딩 시스템과도 잘 맞출 수가 없다면 상담기관을 찾아서 손실을 피하고, 충동적인 거래를 하지 않을 수 있는 방법을 배울 필요가 있다.
7. 시장에서 수익을 내고 있는 사람들은 실패한 사람과는 다르게 생각하고, 느끼고, 행동한다. 자신 스스로를 돌아보아라. 환상을 거두고, 지금까지 해왔던 방식을 바꿔라. 변화가 힘들겠지만, 만일 당신이 프로페셔널한 트레이더가 되길 원한다면, 자신의 개성을 바꾸려고 노력해야 한다.